1、投资银行最本源、最基础的业务是( )。

　　A.证券经纪业务

　　B.证券发行与承销

　　C.资产管理

　　D.并购重组

　　A B C D

　　标准答案： b

　　答案解析： 所有选项都是投行的业务，但是只有发行与承销是本源业务。

　　2、我国新股发行监管制度的发展方向是()

　　A.实现市场化程度较高的注册制

　　B. 实现市场化程度较高的通道制

　　C. 实现市场化程度较高的保荐制

　　D. 实现市场化程度较高的额度管理制

　　A B C D

　　标准答案： d

　　答案解析： 实现市场化程度较高的注册制是我国新股发行监管制度的发展方向。额度管理是行政审批制，通道制与保荐制是核准制。

　　3、关于证券经纪业务描述正确的是()

　　A.个人投资者可以重复开户

　　B.债券户可以买卖股票

　　C.现金账户不能透支

　　D.投行可以利用现金账户进行信用经纪业务

　　A B C D

　　标准答案： c

　　答案解析： 个人投资者只能开设一个账户，债券户只能买卖债券，投行利用保证金账户进行信用经纪业务。

　　4、连续竞价价格决定原则是()

　　A.最高买进申报与最低卖出申报相同

　　B.最低买进申报与最低卖出申报相同

　　C.最低买进申报与最高卖出申报相同

　　D.最高买进申报与最高卖出申报相同

　　A B C D

　　标准答案： a

　　答案解析： 竞价包括集合竞价和连续竞价。我国开盘价是集合竞价(9:15-9:25)，其余连续竞价。连续竞价：最高买进申报和最低卖出申报相同。

　　5、关于并购描述正确的是()

　　A.恶意收购又称白衣骑士

　　B.恶意收购多采取协议收购的方式

　　C.管理层收购是杠杆收购的一种

　　D.用现金购买股票又称为交换发盘

　　A B C D

　　标准答案： c

　　答案解析： 恶意收购又称为黑衣骑士，大多采用要约收购方式。用股票交换股票称为交换发盘。

　　6、目前凭证式国债采取()方式发行

　　A.公开招标

　　B.承购包销

　　C.尽力推销

　　D.余额包销

　　A B C D

　　标准答案： b

　　答案解析： 国债发行：凭证式，承购包销;记账式，公开招标。

　　7、私募股权投资主要针对( )进行股权投资

　　A.非上市企业

　　B.上市企业

　　C.中型企业

　　D.小型企业

　　A B C D

　　标准答案： a

　　答案解析： 私募股权投资主要针对非上市企业，但是不局限于非上市企业。

　　8、20世纪70年代以来，全球投行业务发展的重要方向是()

　　A.中介类业务

　　B.用自有资金或自身借入资金进行证券相关投资活动

　　C.帮助客户进行证券投资

　　D.并购业务

　　E 财务顾问业务

　　A B C D E

　　标准答案： b, c

　　答案解析： 最后两项都属于中介类业务。

　　9、关于首次公开发行股票的估值方法描述正确的是( )

　　A.相对估值法采用比率指标

　　B.绝对估值法用预期收益进行折现

　　C.市盈率属于绝对估值法

　　D.市净率属于相对估值法

　　E DDM模型属于相对估值法

　　A B C D E

　　标准答案： a, b, d

　　答案解析： 市盈率属于相对估值法，DDM模型属于绝对估值法。

　　10、股票IPO发行定价方式包括()

　　A.簿记方式

　　B.竞价方式

　　C.固定价格方式

　　D.浮动价格方式

　　E 混合方式

　　A B C D E

　　标准答案： a, b, c, e

　　答案解析： 首次公开发行股票的定价方式包括：1.簿记方式或累计订单定价方式，主承销商拥有股票定价和分配销售新股的主动权。2.竞价方式，又称拍卖方式，投资方有较大的定价新股和购买新股股份数的主动权。3.固定价格方式。4混合方式

　　11、我国的询价制( )

　　A.不是完全的簿记方式

　　B.是完全的簿记方式

　　C.不是完全的竞价方式

　　D.结合了簿记方式和竞价方式的特征

　　E.是固定价格方式

　　A B C D E

　　标准答案： a, c, d

　　答案解析： 我国的询价制不是完全的簿记方式，也不是完全的竞价方式，而是结合了二者的主要特征。

　　12、场外交易市场包括()

　　A.柜台市场

　　B.店外市场

　　C.第四市场

　　D.交易所

　　A B C D E

　　标准答案： a, b, c

　　答案解析： 交易所属于场内市场。场外交易市场类型包括：柜台市场，在证券交易机构柜台上进行的股票交易，简称OTC;第三市场，店外市场，交易所会员直接从事大宗上市股票交易的市场;第四市场，投资者之间直接交易市场，一般是大企业、大公司。

　　13、我国股票首次公开发行中，关于网上与网下界定正确的是( )。

　　A.网上投资者有效申购倍数超过50倍、低于100倍(含)的，应当从网下向网上回拨，回拨比例为本次公开发行股票数量的20%;

　　B.网上投资者有效申购倍数超过100倍的，回拨比例为本次公开发行股票数量的40%。

　　C.网上投资者申购数量不足网上初始发行量的，可回拨给网下投资者。

　　D. 网上投资者有效申购倍数超过150倍的，回拨回拨后网下发行比例不超过本次公开发行股票数量的10%。

　　E首次公开发行股票，持有一定数量限售股份的投资者才能参与网上申购

　　A B C D E

　　标准答案： a, b, c, d

　　答案解析： 首次公开发行股票，持有一定数量非限售股份的投资者才能参与网上申购。

　　14、我国股票首次公开发行中，关于发行数量的描述正确的是( )。

　　A首次公开发行股票后总股本4亿股(含)以下的，网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的50%;

　　B发行后总股本超过4亿股的，网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的60%。

　　C发行后总股本超过4亿股的,应安排不低于本次网下发行股票数量的40%优先向通过公开募集方式设立的证券投资基金(以下简称公募基金)和由社保基金投资管理人管理的社会保障基金(以下简称社保基金)配售。

　　D对网下投资者进行分类销售的，同类投资者获得销售的比例应当相同

　　E战略投资者不参与网下询价，且应当承诺获得本次配售的股票持有期限不少于12个月，持有期自本次公开发行的股票上市之日起计算。

　　A B C D E

　　标准答案： c, d, e

　　答案解析： 首次公开发行股票后总股本4亿股(含)以下的，网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的60%;发行后总股本超过4亿股的，网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的70%。